Pikirkan Dua Kali Sebelum Mengambil Pinjaman Pelajar Swasta

Jika kalian seorang mahasiswa, kalian mungkin mendapatkan surat dari pemberi pinjaman mahasiswa swasta yang menawarkan untuk menutupi “hingga 100 persen” dari biaya pendidikan kalian.

Kedengarannya bagus, bukan? Tetapi siswa dan keluarga mereka harus berhati-hati dengan tawaran semacam itu, kata para ahli bantuan keuangan. Pinjaman swasta — pinjaman dari bank dan pemberi pinjaman selain dari pemerintah federal — membawa perlindungan peminjam lebih sedikit daripada pinjaman federal dan cenderung lebih mahal. Dan tidak seperti pinjaman mahasiswa federal, mereka dapat memiliki suku bunga yang bervariasi selama masa pinjaman. Itu bisa berarti pembayaran bulanan yang lebih tinggi, karena tarif mungkin naik.

Suku bunga pinjaman federal, yang dipengaruhi oleh kenaikan imbal hasil obligasi pemerintah, diperkirakan akan meningkat lebih dari satu persen untuk tahun akademik berikutnya, tetapi itu masih akan menjadi kesepakatan yang lebih baik daripada pinjaman pribadi bagi sebagian besar peminjam. Itu karena kurang dari 10 persen peminjam swasta – mereka yang memiliki kredit sangat baik – biasanya memenuhi syarat untuk mendapatkan tarif terendah yang diiklankan untuk pinjaman pribadi, kata Mark Kantrowitz, pakar bantuan keuangan. Sebagian besar peminjam mendapatkan suku bunga yang lebih tinggi, terkadang dua digit.

Plus, pinjaman mahasiswa federal menawarkan rencana pembayaran yang terkait dengan pendapatan peminjam dan opsi untuk menghentikan pembayaran jika keuangan peminjam mencapai masa sulit. Peminjam mungkin dapat dilunasi utangnya jika mereka bekerja dalam pekerjaan pelayanan publik — terutama jika perubahan pada program berjalan sesuai rencana. Pemberi pinjaman swasta mungkin menawarkan rencana pembayaran yang fleksibel atau opsi kesabaran, tetapi mereka tidak diharuskan untuk melakukannya, kata advokat mahasiswa.

“Pembeli berhati-hatilah,” kata Michele Streeter, direktur asosiasi kebijakan dan advokasi dengan Institute for College Access and Success.

Jeda pembayaran umum saat ini untuk pinjaman mahasiswa federal, yang telah diperpanjang hingga 31 Agustus, tidak berlaku untuk pinjaman pribadi. Dan pengampunan pinjaman mahasiswa di masa depan yang diberikan oleh pemerintah federal juga tidak mungkin berlaku untuk pinjaman pribadi.

“Pinjaman mahasiswa federal hampir selalu lebih disukai daripada pinjaman mahasiswa swasta,” kata Abby Shafroth, staf pengacara di Pusat Hukum Konsumen Nasional yang berfokus pada pinjaman mahasiswa.

Biasanya yang terbaik bagi siswa untuk menutupi sebanyak mungkin biaya kuliah dari hibah dan beasiswa, yang tidak perlu dilunasi, dan dari tabungan dan pendapatan sebelum meminjam. Tetapi banyak siswa masih tidak mampu kuliah tanpa pinjaman.

Siswa yang membutuhkan pinjaman harus terlebih dahulu memilih pinjaman federal, meskipun pinjaman tersebut memiliki batasan berapa banyak yang dapat dipinjam. Pada tahun pertama, batas untuk siswa tanggungan adalah $5.500, dan batasnya naik menjadi $7.500 pada tahun ketiga dan keempat. Batas totalnya adalah $ 31.000 – jika dibutuhkan lebih dari empat tahun untuk lulus. (Batas lebih tinggi untuk mahasiswa mandiri dan pascasarjana.)

Tetapi karena biaya kuliah yang tinggi, siswa dapat beralih ke pinjaman swasta karena mereka membutuhkan lebih dari yang bisa mereka dapatkan dari pemerintah federal. Harga rata-rata yang dipublikasikan dari satu tahun di perguruan tinggi negeri, empat tahun (termasuk uang sekolah dalam negeri, biaya dan kamar dan makan) hampir $ 23.000 untuk tahun ajaran 2021-22, menurut Dewan Perguruan Tinggi. Rata-rata hampir $52.000 di empat tahun, perguruan tinggi swasta nirlaba.

Untuk menutupi kesenjangan, keluarga dapat beralih ke alternatif seperti pinjaman Parent Plus — pinjaman federal dengan suku bunga lebih tinggi daripada pinjaman siswa langsung yang tersedia untuk orang tua setelah pemeriksaan kredit sepintas — atau pinjaman pribadi. Beberapa data menunjukkan bahwa banyak siswa yang mengambil pinjaman pribadi belum memaksimalkan pinjaman federal mereka, menunjukkan bahwa mereka mungkin tidak menyadari perbedaan antara jenis pinjaman, kata Ms. Streeter.

“Kami mendorong siswa untuk meminjam hingga kelayakan federal maksimum sebelum beralih ke pinjaman pribadi,” katanya. Pemberi pinjaman swasta dapat meminta perguruan tinggi peminjam untuk menyatakan bahwa seorang siswa telah memaksimalkan pinjaman federal, katanya, tetapi itu bukan persyaratan.

Mr Kantrowitz mengatakan bahwa kebutuhan untuk meminjam orang tua atau pinjaman siswa swasta dapat menjadi tanda peringatan keluarga untuk memikirkan kembali pendekatan mereka untuk pendidikan anak mereka. Ini “mungkin merupakan tanda bahwa keluarga meminjam terlalu banyak untuk membayar biaya kuliah,” katanya.

Siswa yang memilih pinjaman swasta harus berkeliling untuk membandingkan tarif dan persyaratan, kata Kantrowitz.

Tidak seperti pinjaman mahasiswa federal, pemberi pinjaman mahasiswa swasta memerlukan pemeriksaan kredit, dan hanya pelamar dengan skor terbaik yang mendapatkan harga terbaik.

Karena banyak siswa belum menetapkan sejarah kredit, pinjaman pribadi sering mengharuskan pemohon untuk memiliki penandatangan bersama, biasanya orang tua, yang bertanggung jawab atas pembayaran jika peminjam gagal bayar. Dibebaskan sebagai penandatangan bersama bisa jadi sulit, kata Mr. Kantrowitz, jadi orang tua mungkin akan menunggu lama.

Faktor-faktor seperti layanan pelanggan juga harus dipertimbangkan, kata Kantrowitz. Apakah ada saluran bantuan jika kalian perlu menghubungi seseorang di akhir pekan? Dapatkah kalian memperbarui alamat atau informasi kontak kalian secara online?

Pemberi pinjaman swasta termasuk Sallie Mae, yang memberikan pinjaman kepada lebih dari 397.000 keluarga pada tahun 2021 (“lebih dari pemberi pinjaman pinjaman swasta lainnya,” menurut pengajuan peraturannya), dan Citizens Bank, serta pemberi pinjaman online seperti College Ave dan SoFi.

Setidaknya selusin negara bagian menawarkan pinjaman mahasiswa melalui program khusus juga, biasanya kepada penduduk negara bagian yang kuliah di negara bagian. Peminjam tidak boleh berasumsi bahwa tarif dan persyaratan dari lembaga negara lebih baik daripada yang berasal dari pemberi pinjaman nirlaba swasta, kata Ms. Streeter. Pastikan untuk memeriksa detailnya.

Berikut adalah beberapa pertanyaan dan jawaban tentang pinjaman mahasiswa:

Mr Kantrowitz merekomendasikan bahwa total hutang mahasiswa kalian harus kurang dari gaji tahun pertama yang kalian harapkan. Jika utang kalian kurang dari pendapatan tahunan kalian, kalian harus dapat membayar kembali pinjaman mahasiswa kalian dalam 10 tahun atau kurang, katanya. Jika kalian mengantisipasi mendapatkan $55.000 — gaji awal rata-rata untuk lulusan perguruan tinggi empat tahun pada tahun 2021 — total pinjaman kalian akan turun di bawah jumlah itu. Aturan serupa berlaku untuk orang tua, katanya. Mereka tidak boleh meminjam lebih, untuk semua anak mereka, dari pendapatan tahunan mereka.

Suku bunga pinjaman mahasiswa federal ditetapkan setiap tahun dan berlaku untuk semua pinjaman baru yang dibuat selama tahun akademik tertentu. Tarifnya tetap selama masa pinjaman. Tarif untuk pinjaman langsung sarjana saat ini 3,73 persen. Tetapi mereka diperkirakan akan melonjak menjadi 4,99 persen untuk pinjaman yang dibuat mulai 1 Juli hingga Juni 2023. (Tarif pinjaman federal ditetapkan setiap musim semi dan terikat dengan catatan Treasury 10-tahun, menggunakan formula yang ditetapkan oleh undang-undang. Departemen Pendidikan belum tidak secara resmi mengumumkan tarif baru, tetapi Mr. Kantrowitz dan yang lainnya memproyeksikannya berdasarkan lelang obligasi Treasury 10-tahun yang berlangsung pada hari Rabu.)

Meskipun kedengarannya seperti lompatan besar, efek pada pembayaran bulanan peminjam hanya sekitar $3 lebih untuk siswa yang meminjam tahun pertama maksimum $5.500 dan membayar utang selama jangka waktu 10 tahun standar, menurut penaksir pinjaman Bankrate.com .

Tarif pinjaman pribadi bervariasi menurut pemberi pinjaman. Banyak yang saat ini mengiklankan suku bunga tetap mulai dari 3,2 persen hingga lebih dari 14 persen, dan pinjaman suku bunga variabel mulai sekitar 1 persen. Tetapi suku bunga pinjaman swasta dengan suku bunga tetap dan variabel diperkirakan akan naik karena Federal Reserve terus menaikkan suku bunga acuannya, kata Greg McBride, kepala analis keuangan di Bankrate. “Pinjaman pelajar swasta juga sedang naik.”

Tapi pikirkan dua kali sebelum mengambil pinjaman dengan suku bunga variabel sekarang, kata Mr. Kantrowitz. Untuk pinjaman tersebut, suku bunga terendah “tidak memiliki tujuan selain naik.”

Beberapa pemberi pinjaman menetapkan jumlah pinjaman minimum — katakanlah, $ 1.000 — dan membatasi pinjaman dengan biaya kehadiran tahunan perguruan tinggi.